华福证券：给予恩捷股份买入评分，目标价位302.0元

2022-04-13华福公司股票独资企业一些公司林荣运对恩捷入股进行研究课题并刊发了研究课题通报《扩产进度快于在短期内，湿法金龙现状稳固》，本通报对恩捷入股注意到买入评分，显然其期望价位为302.00元，理论上股价为197.18元，在短期内上涨幅度为53.16%。

恩捷入股(002812)

注资要点：

提拔逻辑。一些公司是湿法连在一起从业者金龙，在动力电池和储能短时间增长的只能，确实享用从业者产生的β特性，基于自身发电量、工艺产生的军事优势，相对曾和具备更很低的α，发电量和连在一起价钱超在短期内将成为直接甲醇因素。一些公司在保持稳定湿法连在一起层面的同时，横向扩展铝塑膜和干法连在一起，有望为一些公司产生更很低的储蓄收入。

全世界汽车电动化声势已无法阻挡，很低成长性以及较很低的确定性视作了全产业链足够的β特性。全世界罕见地就新能源汽车的发展达成实质，受未来会新能源汽车的渗透率短时间进一步提很低以及储能放量的影响，锂离子、锂离子物料、南岸原料等全产业链均保持稳定持续很低增的状态。

连在一起从业者现状优异，金龙将确实享用很低成长全额。连在一起从业者竞争现状优异，一些公司通过设备、工艺等军事优势实现发电量短时间扩张并降本增利，市占率50%，过渡到连在一起从业者一超多强现状。同时，供需人关系趋紧产生价钱改善，在新能源汽车和储能短时间增长的只能，连在一起从业者作为很低β从业者，一些公司力图确实享用到很低成长全额。

两大储蓄增长点功不可没。一些公司在线涂覆发电量的扩张和导入，在一定程度上进一步获取涂覆顾客，降低涂覆环节的潜在成本，进一步提很低单平利润，提升一些公司的核心竞争力。此外，横向发展铝塑膜和干法连在一起有望为一些公司产生储蓄收入。

获利计算出来：我们原定2022-2024年一些公司营业收入为144/202/267亿元，归母业绩54/80/105亿元，相异理论上市值分别为33/22/17倍。鉴于一些公司作为连在一起欧亚大陆金龙，确实享用从业者很低成长全额，业绩有望诞生量价齐升，给予一些公司2022年50倍PE，相异期望价302元，有50%北行空间，给予“买入”评分。

很低风险提示：新能源汽车售出不及在短期内很低风险、气态电池进度加快很低风险、一些公司扩产进度不及在短期内很低风险、世界银行和政策很低风险。

公司股票之主星数据中心根据近三年刊发的研报数据计算出来，中金一些公司曾韬研究课题员团队对该股研究课题较为深入，近三年计算出来准确度均值很低达88.79%，其计算出来2022年度归入业绩为获利56.27亿，根据飞鹰折算的计算出来PE为31.01。

最新获利计算出来明细如下：

该股最近90天内共有17家政府机构注意到评分，买入评分14家，九龙仓评分3家；过去90天内政府机构期望均价为333.55。公司股票之主星市值比对工具辨识，恩捷入股（002812）好一些公司评分为3.5主星，好价钱评分为2主星，市值综合评分为2.5主星。(评分覆盖范围：1 ~ 5主星，最很低5主星)

以上内容由公司股票之主星根据公开信息整理，如有疑虑再三联系我们。